A股企稳反弹 半导体、“中字头”板块领涨
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◎记者 费天元
12月18日,A股市场情绪有所回暖,科技题材与“中字头”共同发力,带动三大股指集体走强,沪指终结日线三连阴。截至收盘,上证指数报3382.21点,涨0.62%;深证成指报10584.27点,涨0.44%;创业板指报2202.14点,涨0.04%。沪深两市合计成交13605亿元,较前一日缩量约1500亿元。
“中字头”、半导体板块走强
昨日,“中字头”板块普遍高开,早盘便掀起涨停潮。截至收盘,中建环能收获20%幅度涨停,中材节能、中国海诚、中光学、中公高科等均收获涨停。
消息面上,国务院国资委近日印发《关于改进和加强中央企业控股上市公司市值管理工作的若干意见》,提出要高度重视中央企业控股上市公司破净问题,将解决长期破净问题纳入年度重点工作,指导长期破净上市公司制定披露估值提升计划并监督执行。
昨日午后,半导体板块大幅走强,申万半导体指数收盘涨3.21%,星宸科技、富瀚微、安凯微收获20%幅度涨停。寒武纪股价同样上涨,午后首次突破600元,市值突破2500亿元。截至收盘,寒武纪股价报617.55元,今年以来累计上涨358%,自2023年初以来已累计上涨超过10倍。
近期,国内AI大模型不断有新品发布。昨日上午举行的火山引擎FORCE原动力大会上,“豆包”(字节跳动旗下的大模型家族)发布视觉理解模型,具备更强的内容识别、理解推理、视觉描述等能力。此外,抖音旗下图片和视频生成工具——即梦AI,展示了新一代图片生成模型和动态海报功能。火山引擎CEO谭待表示,目前“豆包”大模型日均tokens(表示和传递信息的标识符)使用量超过4万亿,发布7个月以来增长超过33倍。
民生证券分析认为,“豆包”等头部大模型持续发力验证AI技术潜力,AI应用有望进入“从1到N”的快速发展阶段。“豆包”用户数的快速增长将带动算力中心扩建,进而带动AI服务器需求提升。类Sora应用有望引发AIGC新一轮浪潮。
西部证券预测,国内推理芯片的渗透率将稳步提升。需求端,随着国内生成式AI模型训练算力的逐步提高,模型参数量会持续上升。在存量高性能算力有限,增量高性能算力优先满足训练需求的情况下,模型厂商有望在推理场景增加对推理芯片的使用;供给端,先进的海外高性能算力供给存在一定限制,为推理芯片的放量提供了可能性。
市场风格呈“拉锯”态势
本周以来,A股市场风格加速轮动,继周二大盘股显著跑赢小微盘股后,昨日小微盘又出现明显反弹。部分机构认为,当前主要边际增量资金仍为交易型资金,配置型资金回流的锚点尚未到来,市场风格或持续处于“拉锯”态势。
华泰证券认为,当前A股资金面暂未形成一致合力,北向资金日均交易额、融资资金交易活跃度均较12月初有所回落。判断市场主要边际增量资金或仍为交易型资金,配置型资金能否回流,需要关注后续政策力度能否加码或者是否有进一步政策细则推出。
华泰证券表示,短期A股市场或仍维持“上有顶、下有底”的状态,中央经济工作会议的政策定调将巩固市场下沿支撑。资金存量博弈环境中,低市盈率、低筹码拥挤度、前期涨幅较低的“三低”品种表现将占优,建议继续在“三低”品种中寻找具备困境反转逻辑或景气数据改善的品种,主题方面关注首发经济、冰雪经济。
中信证券也认为,从市场环境来看,境内主观多头机构整体仍缺乏定价能力,预计短期内活跃资金将继续推动主题板块轮动。具体看,AI+、消费领域的新变化(首发经济、冰雪经济、银发经济等)在内的政策新思路,在活跃资金群体中热度较高。